Кредитная система обеспечивает распределения свободных финансовых ресурсов между предприятиями, населением, отраслями и государственными учреждениями.
Огромный капитал, находящийся в руках кредитных учреждений, постоянно растет на основании принципа платности. Благодаря этому растет уровень жизни населения, увеличиваются финансовые ресурсы страны и укрепляются ее позиции на мировой арене.
Сущность кредитной системы
Кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов и, возникающих между ними, кредитных отношений. В науке традиционно используются следующие подходы для определения сущности этого понятия:- Институциональный подход. Согласно данному подходу кредитная система подразумевает функционирование финансово-кредитных учреждений (биржи, банки, финансовые компании).
- Функциональный подход. Он предполагает в качестве понимания кредитной системы — совокупность видов и способов кредитования.
Виды кредитных систем
Классификация этого понятия существует в разрезе различий мирового сообщества. Так, макроэкономически оценивая, кредитная система может быть двух видов:- Англосаксонский или сегментированный вид. Предполагает наличие ограничений функционирования кредитных институтов со стороны властных структур.
- Континентальный или универсальный вид. Подразумевает отсутствие таких ограничений и существование отлаженной системы госконтроля за деятельностью институтов.
Главные функции
Существование кредитной системы обусловлено ее функциональным значением. Кредитная система целесообразна ввиду следующих функций:- Регулирующая. Исполняется центральными банками в виде контроля за процентной ставкой и деятельностью коммерческих банков.
- Денежно-хозяйственная. Обеспечивается банками путем движения финансовых ресурсов между получателями.
Структура кредитно-банковской системы
Кредитная система как любая другая структура нуждается в организации с наличием иерархии и связей между ее звеньями. Существует одноуровневая и двухуровневая структура кредитной системы. Первая представлена ЦБ, коммерческими банками и специальными кредитно-финансовыми институтами. Она предполагает наличие горизонтальных связей между банками.Двухуровневая структура разделена на банковскую и парабанковскую системы, которые в свою очередь разделяются на всевозможные финансовые учреждения и институты. Взаимодействие между ними происходит как через горизонтальные, так и через вертикальные связи.
Элементы системы
Структура кредитной система имеет в своем составе три главных элемента:- Центральные банки. Это главный регулятор экономики. ЦБ осуществляет эмиссию банкноты, кредитует банки и контролирует их работу.
- Коммерческие банки. Эти учреждения занимаются кредитными, посредническими, депозитными и фондовыми операциями.
- Прочие финансовые учреждения. Они кредитуют отдельные отрасли и сферы. К ним, в частности, относятся: пенсионные и страховые компании, инвестиционные и сберегательные учреждения.
Кредитная система — это лишь один из элементов сложной структуры экономики страны. При эффективном ее функционировании значительно расширяются возможности физических лиц и предприятий.
Финансовый менеджмент
Наталья Валерьевна Якушина
Семинар
Кредиты и вклады (Банковские операции)
Дисконтирование – приведение разрозненных во времени денежных платежей к одному моменту времени. Считается только с использованием сложных процентов.
См. задачи 1 и 2 на листах.
Лекция 1
Сущность и функции финансов
Термин «финансы» появился в конце 13 века. Финансы – это экономические денежные отношения, связанные с созданием, распределением и использованием фондов денежных средств для решения социальных, политических и экономических задач государства.
4 признака финансовых отношений:
1) наличие денежных отношений
2) субъекты, участвующие в финансовых отношениях, наделяются различными полномочиями. У одной из сторон их всегда больше.
3) должны формироваться фонды денежных средств
4) регулярное поступление денежных средств в бюджет обеспечивается за счет придания налогам и сборам государственно-принудительного характера
Предпосылки возникновения финансов:
1) После буржуазных революций в Европе сформировался парламент и возникло понятие бюджета. Казной распоряжался глава государства, бюджетом – парламент.
2) формирование и использование бюджета стало носить системный характер. Возникла система государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением.
3) налоги стали собираться преимущественно в денежной форме.
Этапы развития финансов:
1) неразвитая форма финансов – непроизводственный характер финансов. Т.е. основная часть денежных средств от бюджета расходовалась на содержание двора и на военные нужды. При этом практически не оказывала влияния на экономику. Ограниченная финансовая система.
2) Развитая форма финансов – производственный характер финансов.
Функции финансов :
1) распределительная
Совокупный общественный продукт (СОП) – вся стоимость, созданная государством за определенный срок с учетом ранее произведенных вложений.
2) контрольная. Финансовый контроль бывает общегосударственным, внутрихозяйственный, независимый+ общественно-финансовый контроль.
Общегосударственный контроль осуществляется:
Счетной палатой: проверяет своевременность и полноту использования доходных и расходных статей бюджета, законность и своевременность движения денежных средств по банковским счетам, проводит финансовую экспертизу проектов ФЗ, определяет эффективность и целесообразность расходования бюджетных средств и использования федеральной собственности.
Федеральное казначейство: следит за своевременностью и полнотой поступления налогов и других обязательных платежей, распределяет поступившие средства между уровнями бюджетной системы, а также между получателями и получателями-распределителями бюджетных средств, осуществляет анализ финансового состояния государственных финансов.
Казначейство входит в Минфин.
Контрольно-ревизионное управление: имеет федеральный, региональный и местный уровень.
Осуществляет контроль за бюджетными средствами на государственных предприятиях и в коммерческих организациях, если они получают средства из бюджета.
Центральный банк:
Организует и контролирует денежно-кредитные отношения в стране
Осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков
Налоговая инспекция:
Осуществляет оперативный финансовый контроль
Проверяет полноту и своевременность уплаты налогов и других обязательных платежей
Внутриведомственный (внутрихозяйственный) финансовый контроль:
Бухгалтерия
Аналитический отдел
Финансовый отдел
Экономический отдел
Плановый отдел/центры бюджетирования
К каждому отделу найти финансовую сферу деятельности.
Независимый финансовый контроль:
а) внешний независимый контроль осуществляется независимой аудиторской фирмой и включает:
1. Проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности
2. Экспертиза финансово-хозяйственного состояния компании.
3. Оценка платежеспособности - способность расплатиться по всем долговым обязательствам
б) внутренний независимый контроль осуществляется аудиторской службой самого предприятия
Финансово-кредитная система
Финансово-кредитная система - совокупность различных сфер/звеньев финансовых отношений, каждое из которых характеризуется особенностями формирования и использования фондов, а также различной ролью в экономике страны
ФКС делится на централизованную и децентрализованную части.
1. Централизованная:
1.1. Бюджет
1.2. ВБФ (внебюджетные фонды)
1.3. Страхование звено
1.4. Кредитное звено
1.5. Инвестиционное звено
2. Децентрализованная часть
2.1. Финансы предприятий и организаций
2.2. Финансы домохозяйства
Централизованная часть контролируются законодательно.
Бюджет:
формирование фондов осуществляется путем принудительного изъятия части доходов физических и юридических лиц
расходуются на безвозмездной основе
задача: обеспечение определенных темпов развития экономики страны
Внебюджетные фонды:
формируются и расходуются так же, как и бюджет
задачи: обеспечение определенного социального уровня жизни населения или экономическая поддержка отдельных отраслей или регионов
не ниже минимально допустимого уровня
Страховое звено:
формируются путем принудительного изъятия части доходов либо на добровольной основе
используются на возмещение ущерба в пределах оплаченной страховой ответственности
задачи: обеспечение непрерывности процесса производства/деятельности
Кредитное звено:
формируются фонды путем мобилизации временно свободных денежных средств физ. и юр. лиц
расходуются на принципах возвратности, платности и срочности
задача: повышение эффективности производства
Инвестиционное звено (фондовый рынок):
формируются фонды путем мобилизации временно свободных денежных средств
используются по принципу возвратности и платности
задачи: повышение эффективности использования средств
Децентрализованная часть регулируется только НК РФ.
На след.неделю форма бух. баланса 12 или 13 года и отчет о фин. результатах
ФКС включает сов-ть отдельных, но взаимосвязанных элементов финансовой и кредитной систем. Финансы отличаются от денег. Финансы - денежные отношения, кот. опосредуют неэквивалентное движение денег. Они возникают на стадии перераспределения нац-го дохода и связаны с наличием гос-ва. Фин-сы классифиц-ся на гос и частные. Гос вкл-т бюджетн систему, специализированные гос-ные внеб фонды, фин-сы гос.корпораций, местн фин-сы. Частные вкл. корпоративные финансы, финансы банков, финансы инновац-х компаний, финансы страх-х компаний.Гос.финансы + частные финансы + кредитные рес-сы=ФКС.ФКС - кредитная система гос-ва, явл-ся той частью денежной системы, кот. обслуживает неэквивалентное движение денег. При этом бюджетная сист. явл звеном финансовой сист, а налоговая - звеном бюджетной сист. С другой стороны банковская система явл звеном кредитной сист., ЦБ - центр звено любой банковской сист. Финансовая и кредитная подсистемы связяны между собой. ЦБ и кредитные орг-ции обслуж-т счета по учету средств, получ от коммерч деят-сти. Банковская сист. явл держ-лем практически всех ден. средств гос-ных и местных органов власти, ЦБ явл-ся информац-м центром при формировании гос.бюджета. Воедино 2 блока ФКС объединены гос.расходами. Чтобы выполнить свои ф-ции гос-во нуждается в рес-сах, кот. получает через налоговую систему и операции ЦБ на финансовом рынке. Основные принципы ФКС - единство и взаимодействие всех его элементов. Т.о. ФКС - система сугубо распределенных эк-ких отнош-й, охватывающих все стадии воспроизв-ва. Предполаг-ся, что распред-е рес-сов д.б. эффективным и справедливым. За эффективное распред-е отвеч банковская с-ма в лице комм банков, за справедливое - ФС гос-ва и Правительства. М-ду эффект-тью и справедливостью сущ-т противоречия,кот. и явл-ся источником разв-я ФКС люб гос-ва. Успешн разв-е эк-ки во многом определ-ся состоянием фин-кред с-мы гос-ва. Роль и место фин и кред отн-ний особенно усилились в XXI в. Достижение оптимального уровня таких показателей, как прирост реального ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, состояние плат баланса, валютн курса и др завис от равновесия финансово-кредитной системы страны. Соврем рын эк-ке необходимо наличие хорошо развитой банковской с-мы и специализир кредитн учрежд-й, кот пронизывают все сферы миров эк-ки. Основу банк с-мы составл комм банки, на кот приходится большая часть всех мировых валютных операций. Банки не только облегчают движ-е потоков существующих корпоративных рес-сов, но и обеспеч кредитн финанс-ние на местных и м-н рынках.
2. Взаимосвязь денежной, кредитной и финансовой систем государства.
Эту взаимосвязь можно представить схематически.
Фин с-ма гос-ва имеет тесную взаимосвязь с бюдж и нал с-мами. Фактически первые два элемента фин с-мы: гос бюджет и местные бюджеты как часть местных финансов образуют бюдж с-му гос. В свою очередь, сов-ть налог платежей, входящих в доходную часть бюджетов разных уровней, составляет нал с-му. На стыке финн и кредит отношений стоит институт гос кредита: с одной стороны, гос кредит предст собой классич кредит отношения м/у кредитором и заемщиком на основе платности, возвратности и срочности; с др стороны, гос-во использует ссудный фонд для формир-ия и распред-ия централиз фондов, выполняя свои ф-ии, что явл-ся фин отношениями. Таким обр, подтверждается связь м/у кредитом и финансами, к-ая также вытекает из сходства ф-ии распред-ия, присущей этим 2 эк категориям.
Неотъемлемой составляющей финансово-кредитной системы государства является кредитная система. Она тесно связана с денежной и образует денежно-кредитную систему. Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.
С точки зрения функционального аспекта под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.
С точки зрения институционального аспекта кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования. Кредитная система опосредствует весь механизм национального воспроизводства и служит мощным фактором концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.
Современная кредитная система зарубежных стран состоит из следующих основных звеньев:
- центрального банка, государственных или полугосудар- ственных банков;
- банковской системы: коммерческих банков, сберегательных банков, инвестиционных банков, ипотечных банков, специализированных торговых банков;
- специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений: страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний, финансовых компаний, благотворительных фондов, ссудосберегательных ассоциаций, кредитных союзов.
Приведенная трехъярусная структура кредитной системы является типичной для большинства экономически развитых стран, в частности США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга.
Наиболее развита кредитная система США, на которую ориентируются другие страны при формировании своих кредитных систем. Тем не менее в каждой стране имеются свои особенности их функционирования.
В кредитной системе стран Западной Европы широкое развитие получили банковский и страховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках, удельный вес которых на рынке ссудных капиталов весьма значительный.
Для Франции характерно разделение банковского звена на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных финансовых институтов, и сберегательные банки.
Процесс трансформации в экономиках стран Центральной и Восточной Европы предусматривает создание кредитной системы, которая отвечает требованиям развития рыночных отношений, обеспечивает эффективность производства и включение национальной экономики в международное разделение труда. Этим странам необходима эффективная кредитно-денежная система для решения проблем финансовой стабильности, стимулирования инвестиционной активности, повышения конкурентоспособности национальных производителей, стабилизации уровня жизни населения.
В экономической литературе принято выделять две модели построения кредитных систем: европейскую и американскую. Принципиальных различий между ними не существует, но в Европе по удельному весу активов банковская система превосходит парабанковскую. В США специальные финансовокредитные институты аккумулируют более 60% всех активов кредитной системы, а на долю банков приходится около 40%. В Европе ранее соотношение было приблизительно обратное, но с 80-х гг. XX в. и в нынешнем веке в связи с процессами дерегулирования и возрастания мощи финансовых конгломератов удельный вес банковской системы снижается, хотя еще и не приблизился к уровню США.
Современная кредитная система Японии имеет трехъярусную структуру: центральный банк, банковский и специализированный секторы. При этом наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках.
Кредитные системы развивающихся стран слабы. В большинстве этих стран существует двухъярусная структура, представленная центральным национальным банком и системой коммерческих банков.
Ряд азиатских стран - Гонконг, Индия, Индонезия, Сингапур, Таиланд, Южная Корея - имеют довольно развитую трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. Трехъярусные кредитные структуры имеют и некоторые страны Латинской Америки: Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Мексика, Перу.
Финансово-кредитная система - совокупность финансовых, инвестиционных и кредитных институтов государства.
Построение финансово-кредитной системы Украины представлена на рис 9.3.
Рассмотрим характеристику составляющих финансово-кредитной системы В контексте определений, сложившихся А.Г. Завгородним, Л. Вознюком, Т.С. Смовженко .
* Банковская система - совокупность различных банков и других кредитных учреждений, которые функционируют в рамках единого финансового механизма.
В двухуровневой системе банков на первом уровне находится центральный банк (в США - Федеральная резервная система), а на втором - сеть коммерческих банков и других расчетно-кредитных учреждений.
Банковские системы разных стран отличаются, но можно выделить два типа их построения:
Рис.9.3.
> Одноуровневую;
> Двухуровневую.
* Одноуровневая система предусматривает горизонтальные связи между банками, осуществление унифицированных операций, здесь все банки находятся на одной иерархической линии (характерная для тоталитарных стран, существовала до 1987 года в бывшем СССР).
* Двухуровневая система характерна для стран рыночной экономики, состоит из двух уровней: верхний уровень - центральный банк; нижний уровень - другие банки.
Структуру банковской системы Украины определяет Закон "О банках и банковской деятельности". Банковская система состоит из Национального банка Украины и других банков, которые созданы и действуют на территории Украины. Банки в Украине создаются в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью или кооперативного банка. Государственный банк - это банк, сто процентов уставного капитала которого принадлежат государству.
Банк центральный - эмиссионный, кредитный, расчетный и кассовый центр государства. Обладает монопольным правом выпуска в обращение банковских и сокровищницу билетов, а также финансово-контрольными функциями. Главными задачами центрального банка является обеспечение устойчивости национальной денежной единицы, регулирования и координация деятельности денежно-кредитной системы. В Украине центральным Национальный банк Украины.
Неэмиссионные (коммерческие банки)
Банки имеют право создавать объединения и банковские холдинговые группы, банковские корпорации. Банки в Украине могут функционировать как универсальные или специализированные. По специализации банки могут быть сберегательными, инвестиционными, ипотечными, расчетными (клиринговыми). Банк самостоятельно определяет направления своей деятельности и специализацию по видам операций. Национальный банк Украины регулирует деятельность специализированных банков через экономические нормативы и нормативно-правовое обеспечение совершенных ими операций. Законом "О банках и банковской деятельности" определено, что банк приобретает статус специализированного банка в случае, если более 50% его активов являются активами одного типа.
Банк коммерческий - универсальная финансово-кредитное учреждение, создаваемое для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности и платности, а также осуществляет расчетные операции по поручению клиентов, их кассовое обслуживание, операции с валютой, ценными металлами, ценными бумагами и другие операции, разрешенные законом.
Коммерческие банки классифицируются по следующим признакам:
- По принадлежности уставного капитала и способами его формирования - акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью, банки с участием иностранного капитала, иностранные банки;
- По видам совершаемых операций - универсальные и специализированные;
- По территории и сферами деятельности - общегосударственные, региональные, отраслевые.
Коммерческий банк осуществляет свою деятельность согласно уставу, который определяет перечень выполняемых банком операций, размеры его фондов, органы управления, порядок использования прибыли. В Украине на все виды осуществляемых операций, коммерческий банк должен иметь лицензию Национального банка. Он должен соблюдать установленные Национальным банком нормативов и инструкций.
Банк универсальный - финансово-кредитное учреждение, осуществляющим все основные виды банковских операций (депозитные, кредитные, фондовые, инвестиционные, доверительные, расчетные) и предоставляет банковские услуги.
Банк инвестиционный - специализированная кредитное учреждение, привлекает долгосрочный ссудный капитал и предоставляет его в распоряжение заемщикам (предпринимателям и государству) посредством выпуска облигаций и других видов долговых обязательств. Основными функциями инвестиционных банков является установление характера и размера финансовых потребностей заемщиков, согласование условий ссуды, выбор вида ценных бумаг, определения сроков их эмиссии и размещения среди инвесторов. Инвестиционные банки не просто посредником между инвестором и заемщиком, но и гарантом эмиссии и организатором рынка.
Банк инновацийний- разновидность коммерческого банка, специализирующегося на финансировании и кредитовании инновационных проектов, то есть различных научно-технических разработок, начиная от проектирования или создания опытного образца до массового внедрения. Кредитование обеспечивается приобретением ответственных акций, а также путем размещения облигационных займов.
Банк сберегательный - финансовое учреждение, специализирующееся на обслуживании населения, привлекая денежные сбережения граждан и предоставляя кредитные, расчетные и другие банковские услуги.
Банк ипотечный - банк, специализирующийся на предоставлении долгосрочных кредитов под залог недвижимости (зданий, земли и т.д.) и выпуска закладных листов, обеспеченных недвижимостью.
Небанковское финансово-кредитной (парабанкивська система) - совокупность небанковских финансово-кредитных учреждений (пара-банков), которая охватывает специализированные кредитно-финансовые институты и почтово-сберегательные учреждения. Деятельность специализированных кредитно-финансовых институтов заключается в обслуживании определенных типов клиентов (нередко на льготных условиях) или распространяется на те сферы кредитования, которые являются рисковыми для частных банков (сельское хозяйство, строительство, мелкое предпринимательство). Почтово-сберегательные учреждения- это особая разновидность специализированных кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих мелкие сбережения широких слоев населения через почтовые отделения и используют эти средства для кредитования других кредитно-финансовых учреждений и государства.
Небанковские финансово-кредитные учреждения (парабанкы) отличаются от банков тем, что проводят деятельность на финансовом рынке, не эмитируя собственных долговых обязательств, а лишь собственные акции. Все риски, связанные с изменением стоимости активов и пассивов, разделяются при этом только среди акционеров.
Систему парабанку составляют: инвестиционные компании и фонды, лизинговые компании, факторинговые компании, брокерские и дилерские фирмы, страховые компании, пенсионные фонды, финансовые компании ", ломбарды, кредитные общества (союза), трастовые компании и др.
Компания лизинговая - компания, специализирующаяся на лизинговых операциях. Часто является дочерней компанией банка.
Брокерская фирма - официальный посредник при заключении сделок между заинтересованными сторонами на бирже. Брокерская фирма выступает посредником в торговле товарами и услугами, осуществлении операций на фондовой, товарной и валютной биржах. За посреднические операции получает комиссионное награду - определенный процент от суммы проведенной биржевой операции.
Дилерская фирма - осуществляет перепродажу товаров, а также ценных бумаг и валют. Агент дилерской сети фирмы-производителя или посредника, которая закупает продукцию вместе, а продает в розницу или меньшими партиями на региональных рынках как дистрибьюторов.
Страховая компания - юридически оформленная единица предпринимательской деятельности в форме акционерного, полного, коммандитного общества или общества с полной ответственностью, которая имеет лицензию на право брать
Рис.9.4. Организационно-экономические условия размещения инвестиционных сбережений через финансовых посредников.
на себя обязанности страховщика (за определенную плату берет на себя обязательства возместить страхователю или лицам, он отметил, ущерб, нанесенный страховым событием).
Компания финансовая - дочерняя компания или компания в составе объединения (холдинговая компания), созданная с целью привлечения финансовых ресурсов извне для обеспечения ими финансовых потребностей своих предприятий. Это позволяет финансировать закупку продукции, изготовленной материнской компанией, реализовывать ее инвестиционные проекты.
Фонд пенсионный - специализированное финансовое учреждение, занимающееся мобилизацией и использованием средств пенсионного назначения.
Ломбард - кредитное учреждение, занимает деньги под залог движимого имущества. Оценку стоимости имущества осуществляется по соглашению сторон. В зависимости от имущества заем составляет 50-80% его стоимости. Владельцу имущества выдают именной ломбардный билет (расписку).
Кредитный союз - общественная организация, созданная на добровольных началах в целях финансового и социальной защиты ее членов, собираются преимущественно по роду деятельности. Кредитный союз создают как юридическое лицо по инициативе группы людей, объединенных по определенным (территориальными, профессиональными и т.д.) признакам. Она объединяет только физических лиц, а ее деятельность связана в основном с мелкими заемщиками. Философия деятельности кредитного союза предусматривает минимизацию кредитного риска.
Таким образом, разные условия и низкий уровень государственных гарантий по сохранению инвестиционных сбережений населения обобщенно. В Украине развиваются разнообразные типы финансового посредничества - от депозитных институтов (банковских учреждений) и институтов совместного инвестирования (инвестиционных посредников) в негосударственные пенсионные фонды и компании по страхованию жизни (т. Н. Договорных сберегательных институтов).